减税红包,减税收政策策名落孙山

■本报记者包兴安

长江商报消息税负是一直以来影响整个保险业展业成本的关键要素之一,尤其是寿险行业从趸交业务转向长期期缴业务,营销员佣金增加成为运营成本中的“大头”。近期,财政部、税务总局联合发布了《关于保险企业手续费及佣金支出税前扣除政策的公告》,对保险企业发生的手续费及佣金支出企业所得税进行税前扣除的比例提高至18%,相比此前,财险公司税前扣除提高了3%,寿险提高8%。

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保险行业迎来减税大红包!

与此同时,对于超过18%限额的部分,允许结转以后年度扣除。这相当于进一步减轻险企次年缴纳企业税的压力。

证券时报记者易永英邓雄鹰

5月29日,财政部、国家税务总局发布《关于保险企业手续费及佣金支出税前扣除政策的公告》称,2019年1月1日起保险企业发生与其经营活动有关的手续费及佣金支出,不超过当年全部保费收入扣除退保金等后余额的18%的部分,在计算应纳税所得额时准予扣除;超过部分,允许结转以后年度扣除。

国务院发展研究中心金融研究所保险研究室副主任朱俊生指出,减税政策将切实降低保险业税收负担,对中小险企降低税负的效应将尤为明显。

保险业迎来重大税费扣除政策利好。5月29日,财政部、税务总局发布《关于保险企业手续费及佣金支出税前扣除政策的公告》,大幅提高保险企业手续费及佣金支出税前扣除比例至18%。产险、寿险佣金支出税前扣除分别较以前调增3个百分点和8个百分点。

2009年3月19日发布的《财政部国家税务总局关于企业手续费及佣金支出税前扣除政策的通知》规定,财产保险企业、人身保险企业手续费及佣金支出的税前扣除标准分别是15%、10%,超过部分,不得扣除。

税收扣除政策主要针对手续费及佣金支出

业界估算,此次扣税比例上调将带动保险行业减税超400亿元,进而助推行业盈利上升。受此利好影响,保险股昨日午后大涨。截至收盘,保险指数上涨2.93%,中国人保、新华保险、中国太保分别涨8.85%、7.45%、7.18%,中国人寿、中国平安(601318)等跟涨。

与29号文相比,72号文主要发生了两点变化,一是财产险企业、人身险企业,税前扣除的比例分别提高3个百分点、8个百分点;二是超过部分,允许结转以后年度扣除。专家认为,这将减轻保险企业缴纳企业所得税的负担。

《公告》明确,保险企业发生与其经营活动有关的手续费及佣金支出,不超过当年全部保费收入扣除退保金等后余额的18%的部分,在计算应纳税所得额时准予扣除;超过部分,允许结转以后年度扣除。

两大核心调整

“保险企业期盼多年的减税政策真正实现落地,对保险企业是一项重大利好。”中国财政预算绩效专委会副主任委员张依群对《证券日报》记者表示,可以大大减轻保险企业的税收负担,让保险企业较重的税收压力得到有效缓解,实现税负更加均衡,进一步提升保险企业的活力和竞争力,促进保险企业实现服务升级再造,让保险企业更有能力和实力参与国际市场竞争。

《公告》称,手续费及佣金支出税前扣除的其他事项继续按照《财政部国家税务总局关于企业手续费及佣金支出税前扣除政策的通知》中第二条至第五条相关规定处理。《公告》自2019年1月1日起执行。

《公告》明确,保险企业发生与其经营活动有关的手续费及佣金支出,不超过当年全部保费收入扣除退保金等后余额的18%的部分,在计算应纳税所得额时准予扣除;超过部分,允许结转以后年度扣除。

中国国际经济交流中心经济研究部副研究员刘向东对《证券日报》记者表示,这是践行减税降费政策,尤其是降低保险企业运营成本,提高保险业盈利能力的举措。

根据2009年的扣除政策,保险企业手续费及佣金支出税前扣除比例有明显提升。其中,财险公司由按当年全部保费收入扣除退保金等后余额的15%计算限额提升至18%;寿险公司由按当年全部保费收入扣除退保金等后余额的10%计算限额提升至18%,分别提升3个百分点和8个百分点。

这意味着,保险手续费及佣金支出占保费比例在不超过18%的范围内,可以按照实际比例进行税前扣除,不需要缴纳所得税。

万博新经济研究院副院长刘哲对《证券日报》记者表示,总体来看,有利于降低保险行业的税收成本,提升企业的净利润水平。

“该措施将大幅降低保险企业的税收成本,缓解经营压力。”有业内人士指出,在财险方面商车费改带来的市场费用率普遍提升、寿险方面行业整体转型长期期缴业务的当下,手续费及佣金指出成为各家险企展业成本构成中重要的支出项目。

与以前相比,此次调整主要包含两大方面:一是保险企业手续费及佣金支出税前准予抵扣的比例统一提高到了18%,其中,产险扣除比例调增3个百分点,寿险扣除调增8个百分点。二是“超过部分不得扣除”改为“超过部分,允许结转以后年度扣除”。

刘哲认为,由于不同保险公司手续费和佣金支出占业务收入的比率不同,税前利润占比也不同,对财险和寿险公司的边际影响也不相同。对于近几年更多回归保障本源、长期保障型业务占比较高的寿险公司,相对更受益。

新单期交业务占比高险企更易享受“政策红包”

假设一家寿险公司年保费收入扣除退保金后是100亿元,佣金支出25亿元,以前只有10亿元被认可税前扣除,其余15亿元要缴纳所得税。现在则是18亿元可以税前扣除,剩下的7亿元需缴纳所得税,且7亿元对应所缴纳的所得税可以在以后年份抵扣。

广发非银陈福团队分析报告指出,保险降税政策将促进行业盈利及业务改善。一方面,新规提升了险企的盈利能力;另一方面,新规在当前寿险行业增速下降、车险行业竞争生存压力加剧的环境下,有助于减轻险企推动业务的压力、促进业务的增长。

事实上,对于寿险业,首年期交新单保费占比越高,手续费及佣金支出占当年保费的比例就越高。从原来的税收政策来看,扣除比例较低的同时,超出部分也不得向以后年度结转扣除。这就进一步增加了期交新单占比高的公司的纳税负担。

行业预估减税超400亿

有业内人士分析,新规将降低保险企业的税收成本,预计将使整个保险行业增加税后利润数百亿元。

朱俊生认为,新政策分别提高了产寿险业限额扣除比例,并允许超过部分结转以后年度扣除,大大减轻了保险企业的所得税负担。对中小险企降低税负的效应将尤为明显。超额部分允许结转以后年度扣除,充分考虑了期交保单手续费及佣金提前支付与前高后低的特点,有利于发挥寿险业的风险保障和长期储蓄功能。

此次比例调整可以为保险行业减多少税,尚无权威数据。多位业内人士估算,此次调整至少可为行业减税超400亿元,并将推动企业盈利上升。

刘向东表示,通常保险业的手续费及佣金支出没有进项抵扣票据,而营改增政策后要保证税负只减不增,需要调整相关抵扣政策。总体看,这项政策对保险企业的影响在于促进保险业较快发展,提升保险业在金融业发展中的比例。

有行业人士分析,新政策对期交新单占比高的险企减税作用更为明显,将为寿险业的转型提供更好的税负环境,增强险企特别是中小险企的抵御现金流风险的能力。

“这一政策可以直接减少保险公司的所得税纳税额,增加保险公司的利润,对于行业是重大利好,也体现了‘减税降费’政策在保险行业的具体落实。”普华永道金融服务行业税务合伙人钱江涛说,“我们根据银保监会公布的2018年保险公司收入情况统计数据做了粗略测算,预计减税能在400亿元以上。”

“减轻保险企业的税收负担可以形成对市场的传导效应,带动诸多参保企业投保热情,对培育我国保险业市场、增强企业抵御风险能力、树立市场公信力发挥重要的作用。”张依群说。

在财险市场,商车费改带来的市场竞争越来越激烈,也使得险企不断推出新的手续费标准来争抢市场“蛋糕”。新政策有助于减缓财险行业(主要是车险业务)综合成本率上升的压力。

从产险公司看,几乎所有产险公司都受益于此次新规。近两年来,由于竞争加剧,保险公司尤其是财险公司手续费支出攀升到了非常高的水平。从寿险公司角度来说,主打长期期缴保险产品的公司受益最大。

●长江商报记者但慧芳

中泰证券非银分析师陆韵婷分析,经过初步计算,中国平安、国寿、中国太保和新华保险较2018年利润增厚106亿元、52.8亿元、47.3亿元和17.8亿元,分别占其去年净利润的9.9%、46.4%、25.7%和22.5%。

据招商证券(600999)测算,在新的税收政策下,对平安寿险、新华保险、太保寿险、中国人寿2018年静态净利润的增加金额为85亿元、18亿元、35亿元、52亿元。相对于2018年净利润的提升幅度为12%、23%、25%、44%。保障类产品的佣金比例相对较高,近几年产品结构调整加重寿险公司税务负担,而此次扣除比例提升符合当前监管引导行业回归保障本源业务,支持保险公司销售保障类产品的取向。人保财险、平安财险、太保财险2018年静态净利润的增加金额为29亿元、19亿元、9亿元,提升幅度为18%、14%、25%。

有资深行业人士分析认为,上述测算仅是理论数据,减税本质上是带来保险行业经营成本的下降,但之后保险行业会相应降低保险产品价格,增加营销、市场、技术等投入,所以成本下降未必带来利润的等额增加。最终的收益是老百姓(603883)得到更多保障,保险市场兴旺发展。

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